监管机构简介 · US
NFA — National Futures Association
追踪方Brokerlist Editorial · 独立评测团队更新时间
全国期货协会（NFA）是美国期货行业的自律组织，根据商品交易法第17条由CFTC指定。NFA会员资格是在美国衍生品市场运营的零售FX交易商（RFEDs）、期货佣金商人（FCMs）、介绍经纪商（IBs）、商品池运营商和商品交易顾问的强制性要求。
- 管辖权
- 美国（CFTC指定的联邦SRO）。
- 成立
- 1982
- 职权
- 根据商品交易法第17条作为自律组织设立，1982年由CFTC指定。NFA编写并执行合规规则（NFA合规规则2-X）、月度资本和隔离报告、AML计划以及客户争议仲裁。运营会员公司和相关人员的BASIC公共注册。
- 消费者保护
- NFA合规和执法计划补充CFTC监督。通过月度NFA报告执行成员级资本充足性（Dodd-Frank后RFEDs最低USD 2,000万净资本）。通过每日NFA对账执行客户资金隔离。没有NFA管理的补偿基金——客户保护依赖于隔离规则和破产法院保护。
- 零售杠杆上限
- NFA合规规则2-30实施CFTC的1:50（主要货币对）/1:20（次要和异国货币对）零售杠杆上限。NFA还执行FIFO平仓订单规则和不允许同一货币对对冲的限制。强制性披露规则要求成员公司广告中提供绩效和风险警告。
- 公共注册处
- NFA的BASIC系统是公共注册，结合了会员公司和相关人员的CFTC注册状态、NFA会员资格和完整的纪律历史。这是最权威的单一来源美国端经纪商验证。 打开注册处 ↗
- 纠纷解决
- NFA仲裁计划——会员之间或会员与客户之间争议的约束性仲裁，最高USD 350,000。强制性争议前仲裁条款是NFA成员账户协议中的标准。NFA成员调解是友好解决的非约束性替代方案。
- 编辑备注
- NFA会员资格是美国零售FX的运营门户——CFTC注册加上NFA会员资格的组合是RFEDs合法接纳美国居民所需要的。外国经纪商没有这种双重注册无法招揽美国居民。Dodd-Frank后的市场整合将活跃的美国零售FX经纪商数量减少到少数几家主要公司。